Marge de sécurité (ou marge de rentabilité)

Marge de sécurité (MS) en €

Mode de calcul

La marge de sécurité représente la différence entre le chiffre d'affaires total et le seuil de rentabilité.

Marge de sécurité en € = Chiffre d'affaires total - Seuil de rentabilité en €

Conséquence

Plus cette marge est élevée, plus l'entreprise possède de sécurité pour atteindre le seuil de rentabilité.

Remarque

On peut vérifier que la marge de sécurité génère le résultat !

En effet → Marge de sécurité * Taux de M/CV = Résultat final

Pourquoi ? Car au seuil de rentabilité, toutes les charges fixes de l'exercice étant couvertes, les seules charges restant à couvrir sont les charges variables pour effectuer le chiffre d'affaires au-delà du seuil de rentabilité !

Par ailleurs, la marge de sécurité représente aussi la baisse maximum de chiffre d'affaires en €, à partir du seuil de rentabilité pour que le résultat de l'exercice soit égal à 0.

Attention

La marge de sécurité n'est pas la baisse maximum de chiffre d'affaires, en €, depuis le début de l'année pour que le résultat final soit égal à 0.

Ceci est un autre problème, en effet, dans ce cas, le seuil de rentabilité serait atteint le dernier jour de l'exercice !

Application

Chiffre d'affaires annuel = 4 700 000,00

Taux de M/CV = 28 %

Charges fixes totales = 750 000,00

Seuil de rentabilité en € = 2 678 571,43 (cf calcul ci-avant).

  • MS en € = 4 700 000,00 - 2 678 571,43

  • MS en € = 2 021 428,57 €

Remarque

Dès que le chiffre d'affaires atteint 2 678 751,43 €, on « pourrait » arrêter l'activité.

En effet, le minimum que l'on puisse accepter est de réaliser un résultat de 0 à la fin de l'exercice. Donc le chiffre d'affaires « pourrait » baisser au maximum de 2 021 428,57 €.

Attention

On suppose donc que l'on n'a pas modifié les PVu depuis le début de l'exercice !

Vérifions que la marge de sécurité génère bien le résultat

Calculons le résultat par la méthode traditionnelle.

  • 1ère façon

    Résultat = Chiffre d'affaires - Charges variables totales - Montant des charges fixes totales

    Résultat = 4 700 000 - [4 700 000 * (1 - 0,28)] - 750 000 = 566 000

  • 2ème façon

    • Résultat = (Chiffre d'affaires * Taux de M/CV) - Charges fixes totales

    • Résultat = (4 700 000 * 0,28) - 750 000 = 566 000

Vérifions que le résultat est bien généré par la marge de sécurité

→ 2 021 428,57 * 0,28 = 565 999,99 = MS * Taux de M/CV

On retrouve bien la même chose !

Marge de sécurité en volume (MSQ)

Mode de calcul

Marge de sécurité en volume = Quantités vendues totales - Seuil de rentabilité en quantités

Application

Reprendre les mêmes informations que l'exemple ci-avant.

Nous supposerons que le chiffre d'affaires est réalisé grâce à la vente de 10 000 produits.

Prix vente unitaire = 4 700 000 10 000 = 470,00 "Prix vente unitaire" `= `{"4 700 000"} over {`"10 000"}`=`470,00
SRQ = SR en € PVu = 2 678 571,43 470 = 5 699,0881 SRQ`=`{"SR en €"} over {PVu}`=`{"2 678 571,43"} over {470}`=`"5 699,0881"

MSQ → 10 000 - 5 699,0881 = 4 300,9119 → Arrondi à 4 301

MS en € → 4 301 * 470,00 = 2 021 470 €.

La différence avec le montant calculé précédemment vient de l'arrondi sur les quantités !

Indice de sécurité ou coefficient de sécurité ou taux de marge de sécurité

Mode de calcul

L'indice de sécurité est égal au rapport de la marge de sécurité sur le chiffre d'affaires.

Il montre donc dans quelle mesure l'entreprise peut diminuer son chiffre d'affaires (ou ses ventes) pour rester bénéficiaire.

→ Indice de sécurité = Marge de sécurité Chiffre d'affaires ∗ 100 rightarrow`"Indice de sécurité"`=`{"Marge de sécurité"} over {`"Chiffre d'affaires"}`*` 100
Remarque

L'indice de sécurité représente la baisse maximum en % de chiffre d'affaires pour que le résultat soit égal à 0.

On peut aussi calculer l' indice de sécurité à partir des quantités → ISQ = MSQ Quantités totales ∗ 100 "On peut aussi calculer l' indice de sécurité à partir des quantités"`rightarrow`ISQ`=`{MSQ} over {"Quantités totales"} *100

La baisse maximale du prix de vente unitaire (donc notion différente du chiffre d'affaires) à partir de la date d'atteinte du SR, c'est le % de M/CV.

Application

Reprenons les données de notre exemple de référence.

  • Chiffre d'affaires annuel = 4 700 000,00 €

  • Taux de M/CV = 28 %

  • Charges fixes totales = 750 000,00 €

  • Seuil de rentabilité en € = 2 678 571,43 €

  • MS = 2 021 428,57 €

Question

Calculez l'indice de sécurité en % et en quantités.

Réponse

Indice de sécurité en % = Marge de sécurité Chiffre d'affaires ∗ 100 = 2 021 428,57 4 700 000 ∗ 100 "Indice de sécurité en %"`=`{"Marge de sécurité"} over {`"Chiffre d'affaires"}`*`100`=`{"2 021 428,57"} over {`"4 700 000"}`*`100

Indice de sécurité en % = 43,01 %

Le chiffre d'affaires peut diminuer au maximum de 43 % → S'il diminue de plus de 43 % → Le résultat sera négatif.

Vérifions-le :

  • 4 700 000,00 * 0,430091 = 2 021 427,70

  • 4 700 000,00 - 2 021 427,70 = 2 678 572,30 (on retrouve le montant du seuil de rentabilité en €)

Indice de sécurité en quantités = 4 300,9119 10 000 ∗ 100 "Indice de sécurité en quantités"`=`{"4 300,9119"} over {`"10 000"}`*`100`

Indice de sécurité en quantités = 43,01 %

Indice de Prélèvement (IP)

Mode de calcul

C'est le % de chiffre d'affaires qui sert à couvrir les charges fixes.

→ IP = Charges fixes totales Chiffre d'affaire ∗ 100 rightarrow`IP`=`{"Charges fixes totales"} over { `"Chiffre d'affaire"}`*`100

Conséquence

Plus la valeur de cet indice est faible et plus l'entreprise peut facilement atteindre le seuil de rentabilité.

Application

Toujours avec l'exemple ci-avant.

  • IP = Charges fixes totales Chiffre d'affaires ∗ 100 = 750 000 4 700 000 bold"IP"`=`{"Charges fixes totales"} over {`"Chiffre d'affaires"}`*`100`=`{`"750 000"} over {"4 700 000"}

  • IP = 15,96 %